Свидетельством стабилизации денежно-кредитной политики государства стало знаковое решение Центробанка России о снижении ключевой ставки до 8,25 процента. Это, безусловно, станет стимулом не только для экономики в целом, но коснется и рядовых граждан.
Риски не отменяются
Рост экономики и замедление темпов инфляции стали факторами, которыми руководствовался Совет директоров Банка России, принимая данное решение. Не слишком значительное, на первый взгляд, снижение, всего на 0,25 процентного пункта, говорит об осторожной позиции регулятора.
«Инфляционные ожидания остаются повышенными. Их снижение остается неустойчивым и неравномерным. С учетом этого Банк России продолжит переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике постепенно», — отмечается в сообщении. При этом ожидается, что по итогам года рост потребительских цен не превысит 3,8–4 процентов.
О справедливости такого подхода на прошлой неделе говорил и президент страны Владимир Путин, выступая на инвестиционном форуме «Россия зовет!». «Думаю, в известной степени это оправдано, потому что рисков пока еще много. И для экономики с такой структурой, как наша, зависящей от сырьевого рынка, пока еще очень много угроз», — сказал он.
Вместе с тем глава государства подчеркнул, что ценовая устойчивость играет важную роль с точки зрения процентных ставок в целом для макроэкономической стабильности. «Здесь, считаю, мы добиваемся хороших результатов. В том числе благодаря ответственной бюджетной политике и строгой линии Центрального банка», — подчеркнул Путин.
При этом президент заявил, что российская экономика обретает новое качество, которого не было ещё год назад. Это динамика, опирающаяся на расширение внутреннего спроса, на увеличение потребления и рост инвестиций.
Проценты снизятся
На начало 2017 года ставка составляла 10 процентов, регулятор снижал ее пять раз. Следующее заседание, на котором, как ожидается, она будет округлена до 8 процентов, состоится 15 декабря. А по прогнозам главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной, ключевая ставка в 2019 году может опуститься до 6,5–7.
По мнению аналитиков, смягчение позиции Центробанка приведет к тому, что кредитные ресурсы для компаний и граждан станут дешевле. А это значит выиграет бизнес, так как будет меньше тратиться на их обслуживание. Население тоже будет в выигрыше, потому что сможет рефинансировать кредиты по более выгодным условиям. Речь идет об ипотеке и долгосрочных потребительских кредитах.
Население тоже будет в выигрыше, потому что сможет рефинансировать кредиты по более выгодным условиям.
При этом снизятся проценты по вкладам. Сегодня банки привлекают средства граждан под 7–9 процентов. По прогнозам экспертов, до конца года они могут уменьшиться в среднем еще на 1,5 процента.
Теперь что касается кредитов. Наверное, многие еще не забыли, что после резкого повышения ключевой ставки до 17 процентов в декабре 2014 года ипотечные займы стали выдавать под 20 процентов годовых. В октябре текущего года, по данным АИЖК средняя ставка по ипотеке в России составляет 9,6 процента.
Такая же тенденция с потребительскими кредитами. Например, крупнейший в стране Сбербанк с октября 2017 года снизил минимальную ставку на 1 пункт — до 12,9 процента, и она не зависит от срока кредитования. В таком же диапазоне сейчас другие банки предлагают популярную услугу по рефинансированию прошлых займов.
Что ждут в Якутии
«На сегодняшний день установленная ставка рефинансирования является одной из самых низких за последние годы. Ниже ставка рефинансирования была только в 2010 году — 7,75 процента. Для сравнения, в США она составляет 0,25, в Японии — 0,1. Как видите, нам есть куда стремиться», — прокомментировал представитель Министерства экономики Якутии.
Решение Центробанка России повлияет на обслуживание государственного долга республики. Так как Министерство финансов РС (Я) до конца 2017 года намерено привлечь займы, соответственно, оно планирует получить их уже по пониженной ставке, заявил первый заместитель главы ведомства Павел Багынанов.
Снижение ключевой ставки скажется положительным образом на росте кредитования и, соответственно, экономики региона. Вместе с тем дальнейшее снижение ставок по вкладам может привести к оттоку в облигации федерального займа, где ставки традиционно выше, считает руководитель департамента анализа и планирования «Алмазэргиэнбанка» Мотрена Николаева.
«Что касается нас, то при установке своих процентных ставок в первую очередь мы ориентируемся на рыночную конъюнктуру, так как не привлекаем кредиты в ЦБ РФ. Наши конкуренты — крупные федеральные банки. Как правило, вслед за изменением ключевой ставки они меняют свою политику и таким образом влияют на рынок», — сообщила представитель банка.
В свою очередь «Алмазэргиэнбанк» планирует начать работу по организации выпуска коммерческих облигаций для клиентов — юридических лиц. «Этот финансовый инструмент в состоянии стать отличным средством для привлечения денежных средств не только в крупный, но и в средний и малый бизнес. Вместе с тем он может быть интересен населению в качестве альтернативы вкладам на фоне снижения ставок», — заключает эксперт.