В среду вечером правительство открыло книгу заявок на покупку 10,9% акций АЛРОСА. За счет продажи этого актива кабмин планирует привлечь более 50 млрд рублей. Об этом сообщил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.
Приватизация началась
Это первая приватизационная сделка в этом году. Размещение акций пройдет в формате ускоренного сбора заявок, говорится в сообщении АЛРОСА на сайте раскрытия информации. Это позволит существенно сократить время на сделку, которая в обычном режиме может занять от нескольких дней до двух-трех недель, рассказал РБК финансист, знакомый с планами по размещению.
Сбор заявок продолжится до вечера пятницы, 8 июля, сказал РБК другой источник, знакомый с условиями размещения.
Один из собеседников РБК также сообщил, что «среди покупателей много иностранных фондов». «Это будет биржевое размещение с привлечением максимального числа инвесторов», — утверждает он.
Если размещение состоится до 19 июля, когда закрывается реестр акционеров для получения дивидендов за 2015 год, то новые акционеры смогут рассчитывать на 1,68 млрд руб. дивидендов.
В среду на закрытии торгов на Московской бирже акции АЛРОСА стоили 68,7 руб. за бумагу, капитализация составила 506 млрд руб. Таким образом, рыночная цена 10,9% АЛРОСА, которые намерено приватизировать государство, — 55,2 млрд руб.
Топ-менеджер крупного пенсионного фонда подчеркнул, что рассчитывает на дисконт к рынку, «но, видимо, спрос будет высокий». Источники в двух фондах и трех компаниях, интересующихся SPO АЛРОСА, сказали РБК, что ожидают дисконт к цене закрытия среды 7–10%. В ходе предварительного сбора заявок западные фонды просили о дисконте 10% к рыночной цене, российские инвесторы — о дисконте 7,5%, рассказывает финансист, знакомый с ходом размещения. В итоге консенсус составил около 65 руб. за акцию, утверждает собеседник РБК. В этом случае правительство выручит 52,2 млрд руб. от продажи 10,9% компании. Говорить о конечной цене еще рано, возражает другой финансист, знакомый с ходом размещения: есть заявки по 65 руб., но есть и strike bid (заявки о покупке независимо от окончательной цены).
Миллиарды на алмазах
АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания в мире (30% мирового рынка). Акционеры: Росимущество (43,9%), минимущества Якутии (25%), улусы Якутии (8%). Выручка — 224,5 млрд руб., чистая прибыль — 32,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA — 53%. Отношение чистого долга к EBITDA — 1,7 (МСФО, 2015 год).
От приватизации государство рассчитывает выручить свыше 50 млрд руб., говорил в конце мая замминистра финансов Алексей Моисеев. Размещение, по его словам, должно пройти на Московской бирже. Полученные средства будут направлены на финансирование бюджетных расходов, сообщает АЛРОСА. В течение полугода правительство не будет принимать каких-либо решений о дополнительной продаже принадлежащих государству акций госкомпании.
РФПИ, НПФ и иностранцы
30 июня Росимущество, которому принадлежит 43,9% АЛРОСА, провело встречу с потенциальными инвесторами, рассказали РБК представители нескольких пенсионных фондов, присутствовавших на встрече. Кроме крупных НПФ во встрече участвовали банки-организаторы — «ВТБ Капитал» и Sberbank CIB, а также представители РФПИ, Минфина и Минэкономразвития. «На встрече было озвучено, что размещение будет проходить по рыночной цене. Но окончательно станет известно после проведения bookbuilding», — рассказал гендиректор НПФ, который также планирует принять участие в размещении.
Якорным инвестором размещения может стать РФПИ, сообщил в понедельник «Интерфакс» со ссылкой на свой источник, что подтвердили РБК два человека, знакомых с ходом размещения. Фонд может обеспечить более половины от объема размещения, отмечает один из них. По словам источников РБК, доля РФПИ будет существенно ниже, чем пакет, который достанется его соинвесторам — азиатским и ближневосточным фондам. Представитель РФПИ это не комментирует.
О том, что РФПИ готов поучаствовать в размещении АЛРОСА с иностранными партнерами, в конце июня говорил глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Фонд участвовал в IPO АЛРОСА в октябре 2013 года. Но в апреле продал акции, заработав более 37% годовых, рассказывал Дмитриев.
Свой интерес к участию в приватизации подтвердили РБК несколько крупных НПФ, в том числе фонды, входящие в группу Бориса Минца, НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ и фонды, входящие в пенсионную группу «Сафмар» Михаила Гуцериева и Микаила Шишханова. Фонды с миноритарными долями в АЛРОСА — Oppenheimer, Genesis и Lazard — собираются поучаствовать в размещении, писал в понедельник «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники. Издание утверждало, что три фонда готовы выкупить акции на 150 млн долларов каждый, то есть по 1,84% АЛРОСА. Представители Oppenheimer и Lazard отказались от комментариев, в Genesis не ответили на запрос РБК.
Источник, знакомый с ходом размещения, подтвердил РБК интерес со стороны фондов — миноритариев АЛРОСА, но, по его словам, СМИ его преувеличивают. Тем не менее, общий спрос на акции алмазной монополии превышает предложение, заверяет собеседник РБК: «Видим переподписку».